前  言

企业信用评级常用于项目招投标，以及政府采购、资质认定管理、市场准入政策制定等工作中，获得相应的优惠政策支持，还可用于产品样本、广告和促销活动中宣传使用，提高企业的整体公信度，树立企业良好的社会形象，促进经贸合作的成功率。
 
本标准由上海百名认证服务中心提出并负责起草
本标准主要起草人：林蓉竹
版权解释权归上海百名认证服务中心所有

 

企业信用等级评定标准（MB:8001）

第一条  等级指标
上海百名认证服务中心设置企业信用等级评定指标及划分标准，企业信用等级分四等十级，即AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D。等级含义如下：
AAA级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力具有最大保障；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响最小。
AA级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响很小。
A级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力较强；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展易受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会产生波动。
BBB级：短期债务的支付能力和长期债务偿还能力一般，目前对本息的保障尚属适当；企业经营处于良性循环状态，未来经营与发展受企业内外部不确定因素的影响，盈利能力和偿债能力会有较大波动，约定的条件可能不足以保障本息的安全。
BB级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较弱；企业经营与发展状况不佳，支付能力不稳定，有一定风险。
B级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力较差；受内外不确定因素的影响，企业经营较困难，支付能力具有较大的不确定性，风险较大。
CCC级：短期债务支付能力和长期债务偿还能力很差；受内外不确定因素的影响，企业经营困难，支付能力很困难，风险很大。
CC级：短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力严重不足；经营状况差，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素很少，风险极大。
C级：短期债务支付困难，长期债务偿还能力极差；企业经营状况一直不好，基本处于恶性循环状态，促使企业经营及发展走向良性循环状态的内外部因素极少。
D级：没有信用，企业已濒临破产。
除AAA级，D级等级外，每一个信用等级可用“＋”、“－”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
第二条  评级指标
(一)企业基本情况：包括人力资源素质、经营管理素质、财务管理素质、竞争地位、资产质量等。
1、人力资源素质：领导层素质，指主要领导决策层的行业经历，学识水平，决策能力，敬业精神,信用意识,社交背景等；从业人员素质，指员工文化素质,职业技能,队伍稳定性。
2、经营管理素质：企业法人治理结构，指股东大会、董事会、监事会、管理层的权责划分、约束与评价机制，企业组织结构；经营目标与管理，指经营目标与实施保证措施,公司历年经营目标完成情况,经营管理理念与经营管理艺术,目标调整应变机制,历史经营业绩；制度建设与实施，指主要经营风险的防范与控制措施,人员的业绩与评价机制,有无重大诉讼；营销策划，指主要销售对象与方式,营销策略,重要销售活动的策划、运作和效果,客户的稳定性。
3、财务管理素质：融资管理，指融资策略、渠道和手段，由此产生的财务风险控制机制；投资管理，指投资策略、方向与收益情况，投资风险的控制；日常财务管理，指日常财务管理及会计核算，财务核算是否规范，分支机构财务及资金管理与控制，成本控制；
4、竞争地位：品牌与技术，指公司品牌与知名度,装备技术含量、水准，技术手段运用的贡献; 市场地位和份额,指主营业务的市场份额、产品优势、价格影响力，对主要客户的依赖程度；一体化程度，指对成本结构控制方面的竞争力；客户和产品多样性，指产品的多样性、分布区域，主要客户的分散化及相对成本优势。
5、资产质量：主要是指企业拥有或实际控制、预期能为企业带来经济利益的正常资产数量，以及这些资产对企业偿还贷款的保障程度。
（二）财务状况：包括净资产与年末贷款余额比率、资产负债率、资本固定化比率、流动比率、速动比率、非筹资性现金净流量与流动负债比率、利息保障倍数、担保比率等（财务指标数值以最近年度为准，其他年度数值作为参考）；

1. 净资产与年末贷款余额比率=所有者权益/（期末银行贷款余额+期末票据贴现余额+期末已开立银行承兑汇票净额+期末贸易融资净额）*100%
2. 资产负债率=负债总额/资产总额*100%
3. 资本固定化比率=非流动资产合计/所有者权益(或股东权益)合计*100%

• 债偿能力：包括贷款本金偿还率、利率偿付率、与村镇银行业务合作等；

1. 流动比率=流动资产总额/流动负债总额*100%
2. 速动比率=(流动资产-存货-预付账款)/流动负债合计*100%
3. 非筹资性现金净流入与流动负债比率=非筹资性现金净流入/流动负债平均余额*100%
4. 经营性现金净流入与流动负债的比率=经营性现金净流入/流动负债平均余额*100%
5. 利息保障倍数=(税前利润+列入财务费用的利息支出)/(列入财务费用的利息支出+资本化利息支出)
6. 担保比率=期末未清担保余额/所有者权益*100%

• 经营能力：包括主营收入现金率、应收账款周转速度、存货周转速度、固定资产周转速度等；

1. 营业收入现金率=营业活动现金流入/营业收入*100%
2. 应收账款周转速度=主营业务收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2+(期初应收票据余额+期末应收票据余额)/2]
3. 存货周转速度=主营业务成本/[(期初存货+期末存货)/2]
4. 总资产周转速度=营业(总)收入/[(期初总资产余额+期末总资产余额)/2]
5. 商品销售率=(期初库存商品余额+本期购入商品额-期末库存商品余额)/(期初库存商品余额+本期购入商品额)
6. 出租比率=全年实际出租套数或建筑面积/全年可供出租套数或建筑面积*100%

• 经营效益：包括毛利润率、营业利润率、净资产收益率、总资产报酬率、营运指数等；

1. 毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入*100%
2. 营业利润率=(营业利润-投资收益-公允价值变动收益)/营业收入（或营业总收入）*100%
3. 净资产收益率=税后利润/[(期初净资产余额+期末净资产余额)/2]*100%
4. 总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/[(期初总资产约+期末总资产余额)/2]*100%

宏观经济政策影响程度及其趋势	产业及相关宏观经济政策
	经济环境
	法律环境
行业背景	行业环境
	行业特性
	发展前景
成长性与抗风险能力	抗风险能力
	成长性

• 发展前景：包括宏观经济政策影响程度及趋势、行业及股东背景、成长性与抗风险能力。

 
对房地产类企业的项目情况、现行项目资金保障情况、风险及前景指标单独进行测评。

第三条  信用等级划分
企业信用等级评定实行百分制。级别分值划分如下：

序 号	级 别	分   值
1	AAA	90分以上（含90）
2	AA	80－90分（含80分）
3	A	70－80分（含70分）
4	BBB	60—70分（含60分）
5	BB	50—60分（含50分）
6	B	40—50分（含40分）
7	CCC	30—40分（含30分）
8	CC	20—30分（含20分）
9	C	10—20分（含10分）
10	D	0—10分（含0分）

第四条  风险等级划分
贷款风险五级分类与企业信用等级评定的对应参考关系：
 

对应关系		风险程度
正常	AAA 、AA、A	企业发展前景良好，还款意愿较强，基本不受外部不利因素影响，无还款风险
关注	BBB	企业经营正常，目前有能力偿还本息，但会受到外部不利因素的影响，有还款的潜在风险
次级	BB、B	企业融资渠道匮乏，受外部不利因素的影响比较大，存在还款风险
可疑	CCC、CC	企业经营不善，无法足额偿还本息，还款风险大
损失	C	企业濒临破产，无力偿还贷款
损失	D	企业已经停止经营，无力偿还贷款

 
版权解释权归上海百名认证服务中心所有
2020年5月20日